Nykredit – en forening eller hvad?

Medlemsindflydelse. Uroen om Nykredit skal ses i lyset af den utilstrækkelige lovgivning, der regulerer omdannelsen af ko­ope­ra­tive virksomheder til ak­tie­sel­skaber. Myndighederne, der for­ud­sættes at vær­ne medlemmernes interesser, har svigtet.

Den 23. april 2009 holdt Realkreditrådet årsmøde. Nykredits koncernchef, der var formand for rådet, glædede sig over at kunne byde velkommen til økonomi- og erhvervsminister Lene Espersen også kaldet Moster Skrap. Vist nok kun af sig selv.

Espersen, der blev økonomi- og erhvervsminister den 10. september 2008, fik sin ilddåb 5 dage senere, da klokken faldt i slag for Forstædernes Bank. Men inden Finanstilsynet kunne nå at tælle over banken, blev den overtaget af Nykredit. Finanskrisen var kommet til Danmark, uden at Nykredit havde bemærket det. Samme dag, den 15. september, men 6 timer senere krakkede Lehman Brothers. Nykredit blev meget klogere – og meget fattigere.

En uge senere krakkede ebh bank. Banken var kontrolleret af ebh fonden – en af de kontroversielle sparekassefonde, der var et resultat af loven af 1988 om sparekassernes omdannelse til aktieselskaber. En utilstrækkelig lov, der i svær grad var inspireret af en ønskeseddel, som Sparekasseforeningens bestyrelse havde skrevet. Adskillige af de tidligere sparekasser overlevede ikke finanskrisen. Noget måtte gøres.

Fra forening til aktieselskab

Men hvad med kreditforeningerne, som med realkreditloven af 1989 fik mulighed for at omdanne sig til aktieselskaber? Selv om der var den afgørende forskel på sparekasserne og kreditforeningerne, at sparekasserne var selvejende, medens kreditforeningerne var medlemsejede, blev de omdannet efter stort set samme læst. Sparekassernes ledelser satte sig på fondene og kreditforeningernes ledelser satte sig på de foreninger, der fik til opgave at videreføre realkreditaktieselskabet. Det er i strid med helt fundamentale principper for god selskabsledelse. 

Finanskrisen havde blotlagt svaghederne ved sparekassernes fondsmodel. Men også de tidligere kreditforeninger skulle nu kikkes efter i sømmene, oplyste ministeren på Realkreditrådets årsmøde. Ministeren havde, som hun udtrykte det, bedt myndighederne om at foretage et servicetjek. Også de andelsselskaber/-foreninger, der blev tilbage, efter at flere af de gensidige forsikringsforeninger i 90’erne havde placeret forsikringsforretningen i aktieselskaber, kunne se frem til et servicetjek, oplyste ministeren.

Ministerens servicetjek førte i juni 2011 til en ændring af lov om visse erhvervsdrivende virksomheder og lov om finansiel virksomhed. Effekten af lovindgrebet var beskeden. Foreningen Nykredit er et eksempel herpå. TryghedsGruppen smba er et andet.

Det bestemtes således i 2011, at sparekasseaktieselskabets bestyrelse ikke længere kan udgøre flertallet i fondens bestyrelse, og at aktieselskabets bestyrelsesformand ikke længere kan have sæde i fondens bestyrelse. Et lignende indgreb mod de tidligere kreditforeninger og forsikringsforeninger måtte man kigge forgæves efter. Men behovet for indgreb mod kreditforeningerne og forsikringsforeningerne er større, ikke mindre, end behovet for indgreb mod sparekassefondene. I Nykredit sidder realkreditaktieselskabets bestyrelse på samtlige 12 pladser i foreningens bestyrelse. Sådan. 

Foreninger eller fonde?

Sparekassefondene er undergivet lov om erhvervsdrivende fonde og omfattet af tilsyn. De tidligere kreditforeninger og de tidligere gensidige forsikringsforeninger derimod opfører sig nok som fonde, men de er ikke fonde. De er heller ikke omfattet af selskabsloven. De er som finansielle holdingvirksomheder alene omfattet af enkelte bestemmelser i lov om finansiel virksomhed. Men de er ikke under tilsyn.

Det er jo ikke til at begribe, at bestyrelsen i TryghedsGruppen og Foreningen Nykredit, der har forskanset sig bag repræsentanter, den selv har udpeget, er blevet placeret i et juridisk ingenmandsland med en formue på 40, henholdsvis 60, milliarder kroner. 

TryghedsGruppen har alle pseudofondens karakteristika. Med en vedtægtsændring lykkedes det i august 2015 bestyrelsen at sætte medlemmerne og alle senere repræsentantskaber uden for reel indflydelse. Vedtagelse af væsentlige beslutninger kræver herefter, at mindst 9/10 af samtlige repræsentanter stemmer for forslaget. Men hvor var myndighederne, der skal godkende vedtægtsændringer? – og som skal påse, at vedtægtsændringer ikke strider mod medlemmernes interesser.  

Med Nykredit forholder det sig anderledes. Foreningen Nykredit er en pseudofond. I realkreditloven af 1989 bestemtes, at egenkapitalen i foreninger, der har drevet virksomhed som realkreditinstitut, ikke kan udloddes til medlemmerne i forbindelse med en afvikling. Kreditforeningernes egenkapital blev gjort herreløs. Grundlovens bestemmelse om ejendomsrettens ukrænkelighed holder ikke en meter, når stærke kræfter er på spil. Måske skal det ses på baggrund af, at kendskabet til andelsselskaber er så uendeligt ringe på Slotsholmen.

Nye tider i Nykredit?

Nykredit, der oplyser at være kundestyret, har på det seneste været i strid modvind blandt kunderne og i medierne. Kritikken går blandt andet på, at foreningsdemokratiet ikke er reelt, og at foreningen ledes af en elite, der ikke har kundernes interesser for øje, skriver Nykredits direktion i et brev til koncernens samarbejdspartnere. Der skal handles, så situationen ikke kommer helt ud af kontrol, tilføjer direktionen dramatisk. Så er det nok heller ikke værre. 

Ifølge næstformanden for Foreningen Nykredits bestyrelse er svaret på kritikken større åbenhed og mere (!) medlemsdemokrati. Forsøgsvis vil man nu lade medlemmerne stemme ved valget til repræsentantskabet. Bare det nu går godt. Men risikoen for den totale frustration lurer. For hvordan vil medlemmerne mon reagere, når de har haft held til at sparke døren ind til repræsentantskabet blot for at konstatere, at skabet et tømt – tømt for indflydelse?

One response to “Nykredit – en forening eller hvad?

  1. Jeg er skide sur over Nykredit bidrags satser og gebyr.
    det er utroligt nu var jeg lige så glad over den lave rente.
    men så skruer Nykredit op på deres ulovlige bidrag.
    Nykredit skal fandeme skamme sig, rigtig meget.
    Nu må i også vågne op Nykredit er medlems ejet.
    jeg kan kun slutte med et øv øv.
    JKL.

Skriv et svar

Din e-mailadresse vil ikke blive publiceret. Krævede felter er markeret med *